此行相当累人，他们也不敢贸然交谈或是轻举ะ妄动。没有笑语、没有歌曲，在这一片静默中ณ，古代歌曲所激起的雄心壮志也慢慢地冷却了。他们知道旅程的终点已经快到了，而这可能是非常恐怖的终点。眼前的大地变得越来越荒凉，索林告诉他们，这里曾经一度是个翠绿、生机盎然的地方。这里草木不生，不管是灌木或是乔๒木都无法在此地存活，唯一留แ下的只有断折焦黑的树桩，述说着许久以前的美景。他们已经来到了恶龙所造成的荒废之地，此时又正好是万物凋落的季节。
他们开始于孤山西边搜索一切希望所寄的密门之ใ前，索林派人出去侦察正门所在的南边，他选了巴林、奇力和菲力，比尔博也跟着一起去了。他们一路走到灰色沉寂的鸟丘之下，奔流河在那里绕了个ฐ大圈，穿过河谷镇，继续往长湖流去。河水十分的湍急喧闹，河岸边光秃秃的，只有许多高耸的陡峭岩石俯瞰着河流。穿过这白沫四溅的激流，他们看见在山脉ำ阴影底下的山谷，其中有着许多古代房屋、高楼和城墙的废墟。
们将矮人绑起，整队清点的时候，他们根本没现、也没点到เ哈比人。
因为连张大眼睛的比尔博都不知道，在森林中弯弯曲曲究竟要朝什么เ方向走，况且，从一开始他们就不知道身在何方。比尔博使尽全力只能够勉强跟着火把前进
虽然天气并不是很冷，但他们还是试着在晚上生火，不过，很快他们就放弃了。火焰似乎会吸引数以百计、甚至是千计的眼睛靠拢过来，这些神秘的生物却总是小心翼翼地不让自己้的身躯曝露在微弱火光的照耀之下；更糟糕的是，它会吸引来无数黑色或是深绿色的飞蛾，有些几乎和你的手掌一样大。这些飞蛾会在他们的耳边不停飞舞，实在让人难以忍受。还有那些巨大的蝙蝠，漆黑得如同黑色的礼ึ帽一样四下飘汤；因此，他们最后只好放弃了火光，任由黑暗将众人吞没。
他们也觉得十分口渴，因为他们没有多少饮水了，在这一段时间内，他们连任何泉水或是河流都没有遇到。某一天，他们在小径上现了一条奔流的河流，河水十分湍急，但却没有多宽，至少在森林中看起来是一片黑暗的。幸好比翁之前预ไ先警告过他们，否则他们一定会不管河水究竟是什么颜色，立刻把水壶装满，甚至喝得满肚子都是水。现在，他们满脑子只想到要怎么样不弄湿手脚而渡过这条河。河上本来有条木桥，但看起来似乎ๆ已经腐烂落入水中，只留下两岸断折的桥柱。
“再会了！”它们鸣叫着：“不管你们过得怎么样，希望你们最后都能够安全回到巢中ณ！”这是巨鹰彼此之间道别的方式。
他们就这样分开了。虽然鹰王后来成了万鸟之王，头上戴着黄金冠冕，旗下的十五名王侯则是配带着黄金项圈（这都是用矮人送给他们的黄金打造的），但比尔博再也没有见过它们，唯一的例外是在五军之ใ战时的高空中ณ惊鸿一瞥。不过，这是在故事的尾声才会生的事情，现在还不急着讨论。
“相当安全，是的，”他自言自语道：“它看不见我们的，宝贝，对吧？是的。它看不见我们的，它的那把臭剑也不会有用的，是的。”
突然间，他听见了一声嘶吼，这让他背脊ิ凉。咕鲁在这一片黑暗中不停地咒骂吼叫，从声音听起来似乎ๆ不是太远。他站在小岛上，到处乱ກ翻着，徒劳无功地搜索着。
很快的，菲力和奇力就弯腰驼背、扶着山壁赶了回来。“我们找到了一个干的洞穴，”他们说：“就在下个转弯不远的地方，小马和所有的人都可以挤进去。”
“是的，真的！”他们说，不过，大伙知道他们回来得太快，根本不可能在里面花多少时间。“其实洞穴没那么大啦，我们也没走很远。”
您最忠诚的朋友，
“你只剩十分钟，得用跑的了，”甘道夫说。
“你说的都对！”比尔博说：“而且，还非常适合在门外抽烟斗。如果你身上有带烟斗，不妨坐在我身边，尽管用我的菸叶！没什么好急的嘛！今天还有一整天可以过呢！”话一说完，比尔博就在门口的凳子上坐了下来，翘起二郎腿，吐出一个ฐ美丽的灰色烟圈；烟圈就这么完好如初飘啊飘，一直越过小丘顶。
“在这一带？那当然罗！我们可是老老实实过活的普通人，不需要什么冒险。这是很让人头痛、又不舒服的东西，会让你来不及吃晚饭！我实在搞不懂，冒险到底有什么好玩的？”比尔博将拇指插进腰带，又吐出另一个更大的烟圈。然后他拿出了早上收到的信，开始念诵，假装没时间理会这个老人。他已经暗自决定了，这家伙和他合不来，希望他赶快离开。但那老家伙还是不打算离开，他倚着拐杖，一言不地打量着眼前的哈比人，直到比尔博觉得浑身不对劲，甚至有些不高兴了。
他呆了几乎有一世纪那么久ื，最后，他不由自主地从阴影中跑了出来，越过地面，来到最靠近的宝山。恶龙仍旧沉睡着，但在睡梦中看来依然无比凶猛。他拿起了一个沉重的金杯，几乎是他所能负担的极限，同时害怕地往上看了一眼。史矛革的翅膀动了动，抬起了一只爪子，鼾声的节奏也跟着改变了。。8ooxＩaoshｈo。
比尔博跑了，但恶龙并没有醒过来，时候还没到。它只是换了另一个充满贪婪和暴力的梦境。哈比人则是紧张万分地跑回那狭长的隧道，他的心脏噗通噗通地跳着，双腿也不停颤抖着，但是，他依旧紧抓着金杯不放，脑中唯一的念头就是：“我做到了！他们等下就知道了。‘不像飞贼，还比较像杂货店老板’哼！看他们以后还敢不敢说。”
的确，他以后就再也没有听到这种说法了。巴๒林高兴地看到哈比人安全活着回来，同时也感到非常惊讶，他抱起比尔博，飞快地跑到外面。这还是半夜，云雾遮蔽了星辰，比尔博闭着眼躺在地上大口地享受新鲜空气。他几乎没有注意到矮人们的兴奋反应，或是他们如何称赞自己，拍着他的肩膀，答应要让矮人全家、全族的好几代都听候他差遣。
矮人们正轮流递着这金杯，彼此七嘴八舌地讨论着眼前的状况；突然间山中传来了隆隆的低吼声，彷佛有哪个古老的火山苏醒了一般。他们身后的秘门被关到只剩一个小缝，用石头挡了起来。但是，透过隧道的回声，他们还是可以听见里面传来让大地也为之震动的惊人脚步声。
这时，矮人完全忘记了不久之前的吹嘘和自信，纷纷害怕地趴在地上。史矛革依旧是个不可小看的对手，如果你住在恶龙附近，忘记把它估算在计划内，会是个致命的危机。恶龙们或许不太需要宝藏，但是它们连一分一毫都计算得清清楚楚。如果这些宝藏已在他管辖下很多年后更是如此，史矛革也不例外。它刚刚做了个噩梦（梦里有个身材矮小的战士，虽然不起眼，却有把宝剑和满腔的勇气，这让它觉得十分不悦），这让它陷入半梦半醒之间，随即又醒了过来。空气中有股怪味，会不会是从那个ฐ小洞飘过来的呢？虽然那个ฐ洞很小，但它以前一直不太喜欢那个ฐ洞穴，为什么以前一直忘记把这个洞堵起来？近来，它经常觉得自己从那ว个小洞中听到เ什么敲打的声音。它伸长脖子，准备活动一下僵硬的身体。然后，他现金杯不见了！
小偷！失火了！杀人啦！自从它来到这座山脉之后，这种事情从没生过。它的怒火乎想像，就像是某个拥有无比财富的有钱人，突然间现少了一样宝物，即使那样东西对它来说毫无用处。它开始吐出高温的火焰，整个大厅冒出浓烟，山脉也为之ใ动摇。它徒劳无功地想把脑袋挤进那ว洞穴中，然后它将身体卷曲起来，在地底出如雷般的暴吼。它从幽深的地洞沿着庞大的隧道钻了出来，离开山中的宫殿，朝向大门而去。
这时恶龙脑中唯一的念头只有翻遍整座山，把这个ฐ该死的小贼找出来！它从大门冲出，流水瞬间全都化成了蒸气，它振翅跃上空中，在云端间盘旋，用鲜红和翠绿的致命火焰吞没了半边山坡。矮人们听见它鼓翼的声音，立刻躲进山坳中的岩石下，希望能够闪过巨龙愤怒的眼神。
如果不是因为比尔博再度出马，他们可能ม全都被烧死在那边。“快！快！”他大喊着。“进门！往隧道走！在这边没用。”
听见比尔博的叫声，他们才如同大梦初醒一般钻进隧道中。这时，毕佛又惊呼一声道：“我的表亲们！庞伯和波佛，我们都忘记他们了，他们还在山谷里！”
“他们和我们的小马、补给品都会被烧光的，”其他的人哀嚎道：“我们什么也不能ม做！”
“胡说八道！”索ิ林终于恢复了尊严：“我们不能抛弃他们，巴๒金斯先生和巴林先进去，还有奇力和菲力──不能ม让恶龙把我们一次全杀光。其他人，绳子到เ哪里去了？动作快！”
这短短的几分钟，可能是他们所遭遇过最惨的状况，史矛革愤怒的吼声在山谷中ณ回响，它随时都有可能吐着烈焰冲下来，或是在天空中现他们攀着绳子，挂在山脊ิ上。波佛爬了上来，大家还没遇到什么危险；庞伯气喘吁吁地往上爬，绳子出喀吱喀吱的怪响，恶龙还是没现他们。接着，他们又运上了一些工ื具和行李，危险此刻朝着他们直扑而来。
他们听见了急促的风声，一道红光照射在岩石上──恶龙来了。
当史矛革一路用烈焰烧灼着山壁，从北边飞过来的时候，他们只有几秒钟的时间拖着所有的行李冲进洞穴中。热风烤焦了门前的草地，穿透了密门留下的缝隙，让里面的人也都觉得灼热不堪。当它飞过上空的时候，黑暗笼罩了众人，小马恐惧地嘶鸣，挣脱了绳索ิ四下乱ກ跑；恶龙俯冲而下追猎它们，后者就这么消เ失了。
“我们可怜的小马完蛋了！”索林说：“只要一被史矛革现，什么都逃不掉。除非有人想要冒险在史矛革的监视下走回去，否则我们就必须继续躲在这边！”
这让人光想到就害怕！他们又更往隧道里面躲，虽然里面相当的温暖，但很多人还是不由自主ว地打颤；最后，苍白的曙光从裂ฐ缝中照了进来。他们时时刻๑刻都可以听见恶龙的吼声渐渐靠近，又渐渐远去的声音，史矛革很明显正绕着孤山猎捕小偷。
它从那些小马和扎营的痕迹中推测，这些人是沿河而上爬到了小马驻足的地方แ，但它的眼睛还是找不到密门的所在，山坳也依旧ງ没有受到它烈火的攻击。它白费力气地搜寻了很久，在怒气渐息之后，略带疲倦地回到洞穴中睡觉，恢复力气。它绝不会原谅偷窃的行为，即使数千年过去，自己变成石头，它也不会轻饶对方；但是，它可以等。它慢慢地、悄悄地爬回洞中ณ，半闭上眼睛。
在晨光降临之后，矮人们的恐惧渐渐消失，他们这会儿明白，要对付这样的守卫，类似的危险是不可避免的，就算现在放弃也没有多大用处。索ิ林指出，他们现在也逃不出去，他们的小马不是逃掉，就是被杀掉了。在史矛革放松戒心之前，他们得要等上好久才能小心地走路回去；幸好，他们还抢救出了一些食粮，可以再多挨一阵子。
有关于接下来该做什么เ，他们争论了很久，却完全想不出要怎么เ样除掉史矛革。比尔博忍不住指出，这自始至终就是他们计划ฐ中的一大盲点。由于他们已๐经陷入完全的绝望，因此矮人的天性让他们开始对比尔博抱怨，当初他们十分赞许那偷取金杯的行为，现在却成了十恶不赦的罪行。
“不然你们以为飞贼能干什么？”比尔博生气地反问：“杀死恶龙是战士的工作，我的责任只是偷走宝物，这算是个ฐ好的开始。难道你们以为，我可以背着索尔的所有宝物就这么走回来？如果有人要抱怨，也比不上我有资格。你们应该带来五百个飞贼，而不是只有我一个！我知道你对于祖父的宝藏很骄傲，但你从来没试着对我解释过那究竟有多少，就算我长大五十倍、而且史矛革跟小兔子一样和蔼可亲，我也得花上一百年才搬得完。”
在那之后，矮人们拉下脸来请求他原谅。“巴๒金斯先生，那你建议我们该怎么做？”索林礼ึ貌周到地问道。
“如果你是指运走宝物，我现在还不太确定，这很明显的必须要靠我们的好运，同时还必须除掉史矛革。我这辈子完全没有除掉恶龙的经验，但我可以想想办法。以我个人的看法，我觉得这一点希望也没有，倒宁愿我们人在家里。”
“别管那么多了！今天，现在我们该做什么？”
“好吧，如果你们真心想听我的建议，我认为ฦ我们应该什么也不做，就待在这里。白天的时候，我们应该可以安全地偷溜出去，呼吸新鲜空气，或许过不了多久，我们就可以派一两ä个人冒险到เ河边补充食粮。不过，在这段时间中ณ，我建议大家晚上最好都乖๔乖地待在洞穴里面。我不妨再给大家一个ฐ提议：今天中ณ午我会戴上戒指，下去看看，如果史矛革还在打盹，那么我会想办法看看它准备怎么做，或许我们可以知道些什么。我老爹常说，‘每只虫都有弱点，’，不过，我很确定这不是他的亲身体验。”
很自然的，矮人们高兴的接受了比尔博的提议，他们已经开始尊敬起这个ฐ小比尔博了，他现在已经真正成为这次冒险的领ๆ队，开始有了自己的点子和计划。到了中ณ午，他准备好再度进入山中，当然，他并不喜欢这种冒险，不过，在他已经确定眼前有些什么之后，就不会再像以前一样必须ี面对未知的恐惧。如果他对恶龙的智慧和狡猾程度够了解的话，他可能就不会这么放心，天真地以为ฦ史矛革会不设防睡觉。
当他出的时候，外面的太阳依旧灿烂，隧道中却黑暗的如同深夜一般。他走不了多远，外界的一线阳光就完全消失了。他的行动无声无息，几乎连在风中飘汤的烟雾都无法相提并论，当他越来越靠近另一个ฐ出口的时候，他也禁不住对自己感到自豪，下面只有非常微弱的光芒。
“老史矛革一定很累็，睡着了，”他想：“它看不见我，也听不见我。比尔博，打起精神来！”他已经忘记了故事里描述恶龙也有十分敏锐的嗅觉，事实上，当它们起疑心的时候，甚至可以半闭着眼睛睡觉。
当比尔博从入口往内瞧的时候，史矛革看起来的确像是睡死了，它几乎没有出任何的鼾声，鼻孔间也只有极为稀薄的烟雾。当他正准备踏出去的时候，他突然间注意到史矛革左眼的眼皮下透露出一丝红光──它在装睡！它在注意着洞穴的入口！比尔博急急忙忙地退了回来，感谢戒指带来的好运。然后，史矛革开口了。
“听着，小偷！我闻到เ了你，可以感觉到你的味道。我听见了你的呼吸。来吧！尽管拿，有很多可以随你拿！”
比尔博对恶龙的了解还没有浅薄到这个ฐ地步，如果史矛革希望用这种方法骗他下来，那ว么它只有失望了。“不，谢啦，大尾的史矛革先生！”他回答道：“我来这边不是拿礼物的，我只是想来看看你，证明一下你是否如同传说中的一样伟大，我实在不相信传说里面的描述。”
“那ว现在呢？”恶龙有些受宠若惊地说，但它也不会笨到相信对方说的任何话。
“喔，凶兽中最伟大最尊贵的史矛革大人，那些歌曲和传说根本不及真相的万分之一啊！”比尔博回答道。
“以一个小偷和骗子来说，你倒蛮有礼貌的！”恶龙说：“你似乎对我很熟悉，但我以前没有闻过你的味道，请容我询问你的来历和名号，可以吗？”
“你当然可以罗！我是从山下来的，我的道路穿过山脉，越过山丘。我还会在空中飞翔，我是来无影去无踪的神秘人。”
“我相信，”史矛革说：“但这恐怕不是你平常用的名号吧！”
“我是调查者、切断ษ蛛网的人、带有尖刺的苍蝇，我获选是为ฦ了凑足幸运数字。”
“这名字真可爱！”恶龙轻蔑地说：“但幸运数字不见得每次都管用。”
“我是将朋友活埋、丢进水里，又让他们从水中ณ活生生离开的人；我是从袋子的底端来的，但从来没被袋子套上过。”
“这听起来不怎么样！”史矛革嘲讽道。
“我是熊之友、鹰之客，我是赢得戒指和持有好运的人，我也是骑桶的勇者。”比尔博觉得自己这种打哑谜的过程很好玩，因此继续说下去。
“这好多了！”史矛革说：“不过，别让你的想像力冲过头了！”
这就是恶龙说话的方式，一般来说，如果你不想要说出你真正的名字（这是聪明的作法），也不想要无礼地直接拒绝他们（这也非常的聪明），通常都必须ี这样子说话，没有任何的恶龙，可以拒绝打哑谜和浪费时间弄清楚内容的这种诱惑。史矛革对于比尔博所说的话有一大部分不明白（不过，由于你对于比尔博的冒险非常了解，所以我想你应该知道他指的是哪些历险过程），这次它认为自己已经了解得够多了，因此开始在内心窃笑。
“我昨晚就猜到了！”他窃笑着想：“这一定是湖上的人类，就是那ว些卖桶子的可怜家伙弄出来的计策，不然我就是条蜥蜴了！我已经有好几百年没有去过那ว个地方แ了，这情况应该很快就会改变！”
“好极了，骑桶的勇者！”它大声说：“或许桶子是你座骑的名字，或许不是，或许你来无影去无踪，但你绝对不可能徒步走过来。让我告诉你吧，我昨天晚上吃了六只小马，过不了多久，我就会把所有的东西都吃掉。为ฦ了回报你提供给我这顿饱餐，我愿意给你一个忠告：千万不要和矮人打交道！”
“矮人！”比尔博假装十分惊讶地说。
“不要装了！”史矛革说：“我很清楚矮人的味道，没有人比我更在行。我如果吃了矮人骑过的小马，我就一定会知道的！如果你老是和这些家伙打交道，最后一定会很凄惨的。骑桶的小偷啊，我不介意你回去告诉他们，这是我说的。”不过，他并没有告诉比尔博其中ณ有种味道是他从未体验过的──哈比人的味道；这让他十分担忧，感到相当地惊惧不定。
“我想昨天晚上的那ว个金杯，让你赚了不少吧？”他继续道：“说嘛，是不是？哈，原来什么都没有！哼，这就是他们的风格。我想他们一定是在外面安全地躲着，由你来做那危险的工作，趁我不注意的时候把东西偷拿走。这都是替他们卖命的，对吧？你会分到เ一大票？你还真的相信哪！你能够保住狗命就要偷笑了！”
比尔博现在开始觉得很不安了，每当史矛革的眼睛搜寻着阴影，或是扫过他身体的时候，他就忍不住浑身抖，有种难以想像的冲动会压过他的理智，让他想要冲出去，告诉史矛革真相。事实上，他已经陷入了被恶龙魔法攫住的危险边缘，但他还是鼓起勇气大声说道：“喔，伟大的史矛革，你并不知道真相，单是黄金，并不足以收买我们。”
“哈！哈！你承认了是‘我们’，”史矛革大笑着说：“幸运数字先生，为什么你不就堂堂正正地说‘我们十四个人’呢？我很高兴知道，你们除了打我黄金的主意之外还有其他的任务，这样子一来，或许你们不会让时间全都浪费掉。”
“我不知道你是否曾经想过，就算你可以花上一百多年，一点一点的偷走我的黄金，你也跑不了多远！躲在山边一点用也没有，躲在森林里面就行吗？哈哈哈！你难道从来没想过吗？我想大概要十四个人分吧，契约多半是这样写的，对吧？运送的成本呢？车辆费用呢？武装ณ护卫和规费呢？”史矛革哈哈大笑。他十分工ื于心计，擅长玩弄人心，他知道自己猜得八九不离十。不过，他怀疑ທ在背后操纵一切的是长湖边的人类，他们准备到เ时把一切的财宝，运送到在他年轻时被称作伊斯加的那个湖上聚落。
你可能很难相信，但可怜的比尔博真的被这些问题问得手忙脚๐乱。截至目前为ฦ止，他所有的心力全都集中在如何到达孤山，如何找到密门；他根本没有花过任何时间考虑怎么运走宝藏，当然更别ี提分给他的东西怎么运回小丘下的袋底洞了。
他的心中开始起了疑心：这些矮人是否也忘记了这最重要的一点，还是他们从头根本就计划ฐ好了？这就是恶龙的话语对于缺乏经验的人会有的影响力。比尔博的确是应该更小心一点，但史矛革的说服力强大得难以抗拒。
“我告诉你，”他试图继续相信自己的朋友，不让自己泄气：“黄金只是我们额外的收获而已。我们跋山涉水，千里迢迢地来到这里是为ฦ了复仇。喔，拥有无比财富的史矛革啊，你一定已๐经意识到在你如此伟大的成就之ใ下，树立了无数的敌人吧？”